- 四季度生豬市場運行形勢及春節前后走勢預測發布日期 2017-01-04 10:07:33
春節將至，今年的豬市最終一路高歌還是另有拐點，明年的養殖盈利是否樂觀?
今天給大家講解主要內容是2016年市場運營模式和大家比較關注的2017年整體走勢預測，這是屬于宏觀方面的，運用的數據也是非常多的。
目前整個行業比較關心的問題有兩點，第一能繁母豬存欄量有沒有持續的下滑，另外就是在能繁母豬存欄持續下滑的過程中，生豬存欄的這段時間出現了持續上升。那么這種數據是不是存在著邏輯上的矛盾了?我們要解決的是這兩個問題。
關于明年的價格走勢，我們得到整體的一個結論。主流的價格運行區間仍然是在17-19元/公斤之間，至于大家比較關注的，生豬價格會不會突破20元/公斤了?生豬價格有突破20元/公斤的可能性。也就是說，對于養殖行業明年會繼續維持一年的高利潤;對于整個產業鏈來說，養殖利潤要高于飼料行業和屠宰行業。所以說養殖行業的利潤仍然是偏高的。
一、政策環境
1、生豬產業規劃
今年的政策主要出臺了全國5年生豬產業規劃，根據此規劃大概劃分為：約束發展區、重點發展區、潛力發展區、適度發展區四個發展區域。其中約束發展區包括：京津滬、江浙、福建、安徽、江西、兩湖、廣東。約束發展區域內整體養殖總量會有所下降，豬場拆遷會比較嚴重。而重點發展區域包括：河北、山東、河南、廣西、四川、海南。其中河北、山東、河南主要是在總量穩定的情況下，調整養殖結構，可還要涉及到一部分養殖場的拆建，也就是密度會隨著下降。潛力發展區包括：東北四省(東北三省加內蒙古)、云南、貴州。今年該區域所有大型養殖場都是重點發展對象。而適度發展區包括：山西、陜西、甘肅、新疆、西藏、青海、寧夏。此區域為國家大西北，發展潛力很小，所以不做重點分析。
根據國家規定，出臺了一系列的環保政策，通過我們的調研來看，今年可以說是非常嚴格的，但主要表現在華東地區。可能來說2017年，日子會更難過，因為環保會抓的更緊。一些地方已經開始出臺了政府的紅頭文件，實現“三零”目標。要求是對禁養區域內養殖場必須全部“清零”。禁養區域外的養殖場要堅定不移地實施堵口截污，倒逼出路，同時抓好養殖場周邊陳年糞污清理，確保實現“零排放，零污染”。
2、環保壓力加大，養殖場環保升級改造
在對駐馬店、漯河地區調研中發現環保壓力明顯，按規定，公路、河流、村莊500米以內的養殖場多面臨環保升級改造或者拆遷的危險，在我們的調研中，發現多數養殖場限制飼養范圍內。有些養殖場面臨拆遷的危險。養殖戶大多配備三級沉淀、干濕分離機等環保措施，一般資金需求在10-20萬之間。
二、產業環境
通過我們的調研發現散養加快退出，規模化養殖集中度提升。尤其是年出欄200頭以下的養殖場退出較快，適度規模的家庭牧場規模比較穩定。而大型養殖場發展較快。從大型養殖場企業的產能布局方面來看，主要集中在糧食產區的東北和消費集中地的西南。
從表中可以看出，年出欄200頭以下的養殖場能繁母豬存欄幾乎下降一半。而年出欄201—1000頭之間的能繁母豬存欄基本上無大變化，而在我們調研中或存在一定的下降，主要受環保政策影響。這一部分屬于家庭農場較小規模的，主要以夫妻為主，沒有固定工人。年出欄1000—2000頭之間的能繁母豬上升明顯。可以分為家庭農場規模較大的一部分，以夫妻為主力，會適當雇用一定量工人。年出欄2001—5000頭之間母豬存欄量增加了24%，年出欄5000頭以上母豬存欄量增加了25%，但是不同規模的養殖場都有一個權重，如果加上權重，整體來看能繁母豬呈現下降趨勢。
從今年大型養豬場新產能布局來看，溫氏主要布局的是西南地區，大概是962萬頭。而其他企業布局在東北地區比較多，大概400萬頭。真正的傳統養殖區域可以說逐漸減少了。
三、兩端市場運行現狀
養殖業利潤大幅提升。2016年1-10月份，我國生豬出欄價格為18.75元，同比上漲3.94元;配合飼料價格為3.06元，同比下降0.21元，頭均盈利達到660-1005元之間。白條出廠價格同步上漲，屠宰業盈利能力下滑。2016年1-10月份，白條出廠價格同比上漲4.75元，肉豬比穩定在1.3;說明屠宰業產能嚴重不足，也說明屠宰企業在虧損狀態。因為三項費用上升明顯。今年凍肉市場價格也出現了難得的上漲。凍2、4號肉價格上漲，說明經過2014-2015年的庫存壓縮，國內凍品去庫存效果逐漸表現。
四、市場分析
1、市場供應下滑
今年為什么價格出現大幅上漲了?因為生豬供應量大幅下降。2016年1-10月份，80公斤以上的生豬存欄月均供應量同比下降16%，預計整體降幅在5-10%。
今年全年生豬出欄頭均重同比上升3.41公斤。數量不足，只能靠重量彌補。因此頭均重量的提升對保障供應起到至關重要的作用。同樣也反映出在盈利能力、資金周轉等利好因素的情況下，養殖戶開始壓欄銷售。
2、仔豬存欄繼續下滑
生豬存欄恢復緩慢。2016年，除1月、3-5月份，生豬存欄增幅好于歷史數據外，其他月份的生豬存欄增幅都慢于歷史數據。說明生豬存欄恢復緩慢。從2016年每月生豬存欄環比變化與歷史均值環比變化可以看出今年3、4月生豬存欄環比上升0.9個百分點和0.6個百分點，與歷史信息相比分別上升了0.7-0.8個百分點。
仔豬料銷售增長動力不足。今年上半年，仔豬料銷售同比上升8.65%，今年1-9月份仔豬料銷售同比上升3.2%。需要指出的是，仔豬料銷售上升的主要原因在于使用時間段的延長，下半年仔豬料的使用時間無法繼續加長，同比增幅減緩。
今年2016年1-9月份，仔豬出生數量同比下降11.33%。4-9月份出現回升，這個跟生豬存欄上升是一致的。其實這段時間生豬存欄的上升也是仔豬出生數的上升。這段時間的上升屬于階段性回升而不是趨勢性的回升。
3、母豬存欄繼續下滑
母豬存欄量的變化主要來自兩個數據：母豬補欄量和母豬淘汰量。母豬補欄量上升。2016年1-10月份，后備母豬補欄同比上升25%。其中母豬補欄量的上升主要集中在1-4月份，補欄量包括了2015年的滯銷量和2016年5-6月份的補欄量;母豬淘汰量下降。2016年1-10月份，能繁母豬淘汰量同比下降13%，其中1-6月份淘汰量同比下降33%。說明3季度受環保政策、水災、周期性因素影響，母豬淘汰量加快。
根據樣本數據監測及整體數據測算，我們可以得到兩條數據，能繁母豬的存欄和母豬淘汰數量。2016年1-10月份，能繁母豬淘汰量大于初配數量。導致母豬存欄量繼續下滑。預計12月份，能繁母豬存欄量下降至3700萬頭。
4、散養快速退出，規模場難以搶占失地。
散養快速退出，規模場難以搶占失地。散養規模退出58%，家庭農場基本保持穩定;母豬存欄、生豬存欄雙雙下降。受環保政策影響，養殖場補欄謹慎，存欄難恢復。在我們的調研中發現，目前規模擴大的主要集中在母豬存欄在200頭以上的中大型養殖場;能繁母豬存欄在100頭以下的養殖場基本以保持去年同期規模。受環保政策影響嚴重的地區，存欄規模面臨下降的危險。
五、2017年生豬存欄及出欄預測
季節性生產規律系數。規模型養殖場母豬胎齡結構主要集中在3-7胎齡之間，母豬各種生產指標表現良好;中小型養殖場母豬胎齡結構偏老，集中在4胎齡以上。假設疫病因素為歷年最輕，考慮技術進步等綜合因素，我們將2017年生豬生產季節性規律調整為最佳狀態。
生豬存欄量下滑。根據季節性生產規律測算，2017年生豬存欄同比下降4.68%;其中1-6月份生豬存欄同比下降6.2%，7-12月份，生豬存欄恢復跡象明顯，同比下降3.17%。
生豬出欄指數下滑。根據2016年生豬實際出欄值、8-12月份仔豬料銷售走勢、5-12月份能繁母豬存欄走勢及季節性生產規律綜合測算，2017年生豬出欄值為145.33，同比下降1.33個百分點。
六、2016年國內庫存不足
國內整體凍肉庫存大幅下滑。主要原因是凍肉市場長期虧損，導致國內屠宰企業2013年開始進行庫存壓縮;2015年7月份以來，生豬出欄價格長達18個月維持在16元以上，成本高企，屠宰企業庫存風險加大。因此2016年屠宰場基本以鮮銷策略為主，產品基本以白條和粗分割為主。從盈利能力上分析，白條的盈利能力甚至高于細分割，因此2016年庫存產出較少，處于壓縮期。
進口市場替代性增加。1-9月份，我國豬肉進口127萬噸，同比106.2%;受單價上漲的影響，進口額同比上升168%。2017年國內凍肉庫存仍然不足，進口替代性存在。16元/公斤的生豬價格，導致規模屠宰場在經營上采取謹慎策略，產品將以白條、粗分割為主，拉鮮銷，減庫存。預計國內凍品供應仍將保持不足。2017年上半年國內凍品入庫的最佳時間點一是2016年10-11月，目前只有部分企業補庫;一是2017年3-4月份，期間庫存補充狀況需要觀察。但整體庫存補充將是結構性的，預計不會戰略性進行庫存補充。
七、2017年需求形勢分析
整體消費形勢穩中向好，主要原因是得益于餐飲業、產業工人食堂消費消費的逐漸恢復。其中餐飲業消費恢復減速，產業工人食堂消費的恢復將帶動低價值產品的銷售;家庭、加工渠道消費保持穩定。因此2017年豬肉及肉制品的消費主要特點是低價值產品消費的恢復。預計2017年生豬供求形勢仍維持緊張狀態，出欄價格與今年大體持平。從重量曲線上分析，2017年養殖場不會出現過分惜售和過分拋售的現象，價格曲線的季節性波動將會偏小。
